21世纪经济报道记者叶麦穗广州报道银行年报季已经吹响号角，业绩快报陆续出炉。近日，已经有5家银行饮得“头啖汤”，发布了2024年度业绩快报，分别是招商银行、中信银行、兴业银行、浦发银行、长沙银行。整体来看，由于在持续让利实体经济的背景下，银行的净息差不断刷新历史新低，这也让去年的业绩承压，已披露业绩快报的5家银行，净利润增速明显放缓，其中浦发银行同比增幅最大，达到23.31%。

　　已经有5家银行披露业绩快报

　　近日，浦发银行发布2024年业绩预告，值得注意的是，浦发银行去年的营收和净利润之间出现了较大的差距。具体来看，去年浦发银行实现营业收入1707.48亿元，同比减少26.86亿元，下降1.55%。而在营收下降的同时，净利润却大幅增长。

　　2024年，浦发银行实现归属于母公司股东的净利润452.57亿元，同比增加85.55亿元，增长23.31%；归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润442.07亿元，同比增加103.25亿元，增长30.47%。

　　这一水平，在截至1月21日已经公布业绩快报的5家银行中高居第一。 对于经营效益增长的主要原因， 浦发银行在快报中表示，：一是“数智化”战略成效显现。加大信贷资产投放力度，“五大赛道”显著发力，负债质量和稳定性进一步增强，付息率管控取得成效。二是非息净收入同比增长。公司主动把握市场机遇，积极增厚投资收益，交易性资产等其他非息收入增长显著。三是通过精益化、精细化管理实现降本增效，业务及管理费同比下降。四是资产质量不断夯实，风险控制和处置水平持续提升，风险成本耗用同比减少。

　　排在第二的是长沙银行，其2024年度业绩快报显示，2024年实现营业收入259.36亿元，同比增长4.57%；归属于上市公司股东的净利润79.80亿元，同比增长6.92%；基本每股收益1.91元。2024年末，该行资产总额11470.18亿元，较年初增加1269.85亿元，增幅12.45%；吸收存款本金总额7229.75亿元，较年初增加641.18亿元，增幅9.73%；发放贷款及垫款本金总额5451.09亿元，较年初增加567.18亿元，增幅11.61%。

　　2024年末，不良贷款率1.15%，较年初持平；拨备覆盖率314.23%，较年初上升0.02个百分点。

　　平安银行分析师袁喆奇表示，长沙银行作为深耕湖南的优质本土城商行，区域充沛的居民消费活力为其零售业务发展创造了良好的外部条件，同时公司对于零售业务模式的探索仍在持续迭代升级，随着未来零售生态圈打造、运营更趋成熟以及县域金融战略带来的协同效应， 袁喆奇认为其在零售领域的竞争力将得以保持。特别是公司三季度永续债的成功发行，将增强公司资本实力，为公司长期发展添砖加瓦。维持“推荐”评级。

　　不良率出现下降

　　由于让利实体经济，近几年银行业整体息差承压之下，非息收入增长及其对营收贡献的重要性愈发凸显。除了浦发银行，招商银行的业绩快报显示去年非利息净收入亦有抬升，该行去年实现非利息净收入1262.6亿元，同比上涨1.45%，一改前两年的下滑趋势。

　　资产规模方面，前述5家银行均实现了稳步扩张，从增幅来看，截至2024年末，长沙银行资产总额1.15万亿元，同比增幅12.45%；其余4家股份行中，招商银行总资产突破了12万亿元，达到12.15万亿元，且同比增幅也达到两位数，为10.19%；另一家规模超10万亿元的股份行兴业银行，资产总额达10.51万亿元，同比增幅3.47%；中信银行、浦发银行资产总额分别为9.53万亿元、9.46万亿元，同比增幅分别为5.28%、5.05%。

　　从资产质量来看，截至2024年末，前述5家银行的不良贷款率较年初持平或下降。具体而言，招商银行、兴业银行、中信银行、浦发银行、长沙银行的不良贷款率分别为0.95%、1.07%、1.16%、1.36%、1.15%，中信银行、浦发银行的不良率分别较年初下降0.02个百分点、0.12个百分点，这两家银行的拨备覆盖率同比也均有所提升，分别为209.43%、186.96%，增幅分别为1.84个百分点、13.45个百分点。

　　截至去年三季度，商业银行净息差为1.53%，处于历史低位，在存量房贷利率下调和贷款重定价影响之下，市场对于银行业的息差走势颇为关注。面对息差收窄压力，银行着力通过资负结构调整、降本增效以及非息收入提增以提升盈利水平。

　　对于2025年银行的业绩，浙商证券预计，2025年银行业整体景气度保持低位平稳，边际有望小幅改善，主要考虑在逆周期政策加码下，零售不良压力有望小幅改善。预计2025年上市银行归母净利润增速为0.8%。此外，2025年零售不良生成压力有望改善，主要考虑零售风险和经济动能密切相关。近期逆周期政策密集落地，若政策起效，零售风险有望于2025年出现改善。

　　华泰证券表示，上市银行业绩有望筑底回稳，在中性情况下预计银行2025年营收、归母净利润增速分别为0.1%、1.9%，但息差、信用成本或为扰动变量。在规模方面，一揽子稳增长政策推出，夯实经济回稳基础，助力信贷稳定增长。在息差方面，资产端定价仍在下行通道，关注负债端改善效应，预计降幅逐步收窄，部分定期占比较高的银行更为受益。在非息方面，随着资本市场信心回暖，中收增速可自低基数逐步改善；预计债市利率步入震荡区间，投资类收益增速放缓。在资产质量方面，预计账面不良率保持平稳，上市银行拨备水平较为充足，反哺利润仍有空间。